Plan Epargne Retraite Populaire (PERP)

L'évaluation de l'auteur:  

Avantages:	Revenus complémentaires grâce à l'anticipation
Inconvénients:	Revenus programmés et non capital

Recommandation pour les acheteurs potentiels?

oui

Avis complet

Je viens d'être confronté indirectement aux problèmes liés à la retraite.

L'un de mes proches vient de quitter son activité professionnelle pour profiter de longues années de chaises longues, promenades, visites, dégustations et que sais-je encore ?

Toutefois, avant de partir sereinement, il a dû faire face à notre championne en tout genre l'Administration.

C'est à la personne elle-même d'apporter la preuve de ses différents emplois par des justificatifs jaunis, à moitié déchirés par le temps ou parfois même illisibles.

Dans les années 60, on ne se préoccupait pas trop de l'avenir « On verra bien ! »

Seulement, divers bouleversements ont fait évoluer et pas forcément dans le bon sens les textes législatifs se rapportant à notre future retraite.

Sous forme d'information détaillée, mais superficielle, je me propose quelques idées et points de détails qui vous permettront également d'appréhender la complexité liée à la retraite.

Repartons quelques années en arrière au moment du P.E.R.P. (Plan d'Epargne Retraite Populaire)

Les décrets d'application de la nouvelle loi des retraites sont publiés le 21 avril 2004. Une chose est sûre, la retraite à la carte est née plus officiellement.

« On peut constater que les retraités, qui vivent heureux aujourd'hui, sont ceux qui ont anticipé hier ! »

Certains organismes se sont lancés d'abord en terrain inconnu en lançant des campagnes d'informations sans connaître la configuration définitive des « produits » puis sont revenus sur leurs certitudes déjà annoncées.

Il vaut mieux d'abord informer plutôt que de partir trop vite dans une course sans lendemain qui risquerait d'étouffer « les clients potentiels ».

Les atouts majeurs du PERP :

1. une gamme complète de produits « retraite »
2. des points de contact répartis partout sur le territoire
3. la confiance établie historiquement par une large partie de la population
4. une expertise reconnue parfois dérangeante pour les autres réseaux

LA LOI FILLON : une incitation à épargner

La SOFRES et le magazine INVESTIR :
- 89% des sondés estiment que préparer sa retraite sur le plan financier est primordial,
- 60% pensent qu'il faut préparer financièrement sa retraite avant 40 ans, mais ils sont moins de la moitié environ 19% à l'avoir fait.

Ce sondage montre une réelle prise de conscience des Français à l'égard de leur retraite et des opportunités qui en découlent.
Une prise de conscience, sans doute liée à la loi Fillon puisque plus de la moitié des salariés considèrent que cette loi les incite à prendre des dispositions personnelles pour améliorer leur retraite future.

Une nécessité qui s'accompagne de nouvelles dispositions d'épargne.

« La loi Fillon donne à chaque français la possibilité de se constituer un complément retraite avec une incitation fiscale. Cette possibilité était jusque là réservée à certaines catégories comme les exploitants agricoles ou les travailleurs indépendants (Loi Madelin) ou les fonctionnaires (Préfon) »
(Magazine La Tribune de l'Assurance Mars 2004)

UN CONSEIL PERSONNALISE

« Nous ne voulons pas aborder les clients, les prospects sous l'angle du produit mais sous l'angle de l'individu, en analysant ses besoins et en lui proposant ce qui lui convient le mieux. Le meilleur conseil à apporter à tout et chacun consiste à associer plusieurs solutions qui leur permettront à la fois de percevoir un capital à leur départ en retraite et à la fois un complément de revenus régulier et garanti » (Magazine Odyssée)

En effet, le nouveau dispositif légal instaure de nouvelles offres tout en confirmant les « grands classiques » au premier rang desquels l'assurance vie.

Les concurrents du PERP
(ZOOM Sur L'Assurance Vie, Le PEA, le PEP et les SCPI)

1. L'Assurance Vie : Elle peut être à capital garanti (avec un rendement de l'ordre de 3.5 à 4.5%) ou plus risqué, investie en actions (multi supports) avec une espérance de gains plus importants. Après 8 ans, avec pas ou peu d'impôts sur les plus values. Il est possible de convertir le capital en rente.

2. Le PEA : il permet d'acheter sur un compte titres des actions ou des SICAV (françaises ou européennes) en bénéficiant d'un régime fiscal avantageux. Les versements sont plafonnés à 132 000 €. Pas d'impôts sur les gains si les
sommes investies sont maintenues pendant 5 ans. Après 8 ans, il est possible de convertir le capital et ses plus values en rente viagère exonérée d'impôts.

3. Le PEP bancaire ou d'assurance. Supprimé en 2003, il est possible aux détenteurs de plans déjà ouverts de les conserver. Le grand avantage du PEP
est de bénéficier d'une rente viagère totalement exonérée d'impôts au bout de 10 ans.

4. Les SCPI (Société Civile de Placements Immobiliers) Investies dans la pierre (logements, bureaux) les parts rapportent de 6 à 7% l'an. Atouts : un revenu trimestriel et si les parts ont été achetées à crédit, les intérêts d'emprunt sont déductibles des revenus pour le calcul de l'impôt. Inconvénients : Les revenus sont imposés comme des loyers, avec une faible liquidité et des frais d'acquisition (droit d'enregistrement) pour les sociétés à capital fixe. Préférer les SCPI à capital variable moins coûteuses à l'achat.

LES AVANTAGES FISCAUX (PERP)

L'épargne retraite présente des incitations fiscales. Ainsi, les cotisations versées sur un PERP (Plan d'Epargne Retraite Populaire) seront déductibles du revenu imposable dans la limite de 10% du revenu net fiscal.

Trois variantes se dessinent dès maintenant :

- le premier contrat, qui pourrait rencontrer le plus de succès, est une assurance-vie avec sortie obligatoire en rente.

- Le second, plus complexe, exprime la valeur de l'épargne en points lesquels détermineront le montant de la pension (comme dans les régimes complémentaires)

- Le troisième type de contrat (dit à rente viagère différée) : on fixe le montant de la rente souhaité (tout en sachant que pour l'atteindre le niveau de cotisations doit être fréquemment réajusté).

COMBIEN VERSER CHAQUE MOIS ?

QUELLE SOMME DEVREZ-VOUS VERSER SUR UN PERP CHAQUE MOIS POUR RECEVOIR UNE RENTE DE 400 EUROS ?

- a) Versement Mensuel
- b) Versement Mensuel avec Réversion

Vous avez 30 ans
(hypothèse de retraite :
à 65 ans en 2039)

a) 152 € / mois
b) 191 € / mois

Vous avez 40 ans
(hypothèse de retraite :
à 63 ans en 2027)

a) 315 € / mois
b) 394 € / mois

Vous avez 50 ans
(hypothèse de retraite :
à 61 ans en 2015)

a) 875 € / mois
b) 1093 e / mois

EN PLACANT 30 000 € AUJOURD'HUI SUR UN PERP

QUELLE RENTE MENSUELLE OBTIENDREZ-VOUS ?

Départ à la retraite dans 10 ans
(en 2015)

123 €

Départ à la retraite dans 20 ans
(en 2025)

188 €

POURQUOI UNE NOUVELLE REFORME ?

LES CHIFFRES parlent d'eux-mêmes !

2004 : 6000 centenaires en France 2050 : 150 000

L'espérance de vie augmente encore aujourd'hui de 1 trimestre par année.

1960 : 4.5 cotisants actifs pour un retraité

1970 : 3.5

1980 : 2.7

2002 : 1.7

2020 : 1.1

Le régime de retraite actuel marque ses limites. Moins d'actifs, plus de retraités, le régime par répartition préoccupe.

1993 : La Loi Balladur déjà mettait des jalons : Plus d'années de cotisations, une moyenne de calcul moins avantageuses pour le salarié.

AGE DE DEPART

AGE OFFICIEL DE DEPART EN RETRAITE EN EUROPE
(H = Hommes et F = Femmes)

Luxembourg 65
Belgique 65 H et 62 F
France 60
Italie 65 H et 60 F
Grèce 65
Autriche 65 H et 60 F
Espagne 65
Allemagne 65
Pays Bas 65
Finlande 65
Suède 65
Royaume Uni 65 H et 60 F
Danemark 65
Irlande 65
Portugal 65

Source Eurostat, Observatoire des retraites

UN EXEMPLE DE RETRAITE

« L'obligation d'anticiper » la Preuve :

Aurore, salariée non cadre née le 01.01.1970.
Début de carrière : 01.01.1991
Salaire de fin de carrière : 17000€ par an
Salaire annuel Moyen (SAM) des 25 meilleures années :

-------------------------------------

Si Départ à 63 ans
Carrière Complète

Perte de revenus 42%

Complémentaire
Environ 20% du revenu moyen de carrière : 14000 X 20% = 2800€/an

BASE
50% du Salaire Annuel Moyen des 25 meilleures années plafonné au PASS

14000 X 50% = 7000€/ an

-------------------------------------

Si Départ à 60 ans
Carrière Incomplète

Perte de revenus 53%

Complémentaire
20% du SAM - 14% de décote
14000 X 20% (-14%) = 2408€/an

BASE
50% du SAM- 15% de décote (années manquantes)
proratisée au nbre de trimestres acquis : 14000 (50%-15% de 50%) X 156/168 = 5525€/ an

L'AFFAIRE EST ENTENDUE !

A moins d'avoir commencé à travailler à 18 ans, les trentenaires et les quadragénaires d'aujourd'hui ne connaîtront jamais, comme leurs parents, les délices de la retraite à 60 ans.
Même si l'âge légal reste fixé à 60 ans, la réforme de 2003, comme celle de 1993, marque le retour vers la retraite à 65 ans en poussant à nouveau le curseur de la durée de cotisations.

Chacun, pourtant, ne va pas subir le tour de vis de la même manière. La première génération du baby-boom en mesure de partir à la retraite au cours des cinq prochaines années est épargnée.
Les plus de 55 ans qui ont commencé à travailler très jeunes totaliseront pour la plupart les 40 années de cotisations nécessaires pour partir dès 60 ans jusqu'en 2008.
En revanche, les générations suivantes, entrées plus tardivement dans la vie active (du fait d'études longues et de la difficulté à trouver un emploi), seront pénalisées par le nouvel allongement prévu dans la réforme Fillon qui porte la durée d'assurance de 40 à 41 ans entre 2009 et 2012. D'autant qu'ensuite, chaque année, il sera possible par décret d'allonger la durée de cotisations en fonction de l'évolution démographique. On pense atteindre 42 ans vers 2020 !

UNE STRATEGIE GAGNANTE EN FONCTION DE L'AGE :

1. Vous avez de 20 à 35 ans :

- Le problème :
Une durée de cotisations qui permettra d'obtenir une retraite à taux plein : 42 ans et sans doute plus…
Age probable de départ à la retraite : 65 ans (sauf si entrée dans la vie active avant 24 ans)
Taux de remplacement prévisible : 58% de votre salaire en 2040

- Les solutions :
Patrimoine et placements : En priorité, épargner pour acheter sa résidence principale, ouvrir un contrat d'assurance vie à versements libres, faire des versements sur les plans d'épargne salariale en Entreprise
Carrière Professionnelle : Les études supérieures trop longues peuvent être pénalisantes (NB : les étudiants : les jobs d'été peuvent valider des trimestres de cotisations pour la retraite) les femmes en arrêt de travail après la maternité demanderont un congé parental d'éducation.

2. Vous avez de 35 à 45 ans :

- Le problème :
Idem que ci dessus

- Les solutions :
Patrimoine et Placements : Devenez sans attendre propriétaire de votre résidence principale, constituez vous un capital progressivement en achetant régulièrement des valeurs mobilières (sicav, actions) dans l'Assurance Vie ou dans le PEA. A la retraite, le pécule peut être transformé en rente ou faire l'objet de retraits peu imposés. Ex d'Epargne : 200€ placés chaque mois pendant 20 ans permettent de disposer de près de 80 000€ (taux d'intérêt 4.5%). Célibataire, si vous êtes fortement imposé, il est temps d'ouvrir un PERP. Profitez des avantages de l'épargne retraite dans votre entreprise (Perco, art 83).

Carrière Professionnelle : comme votre pension retraite est calculée sur la base des 25 meilleures années de salaire, c'est le moment de prendre et d'accepter le « galon ». Pour le conjoint, travailler à mi-temps sur la base d'un temps complet permet de concilier vie active et éducation des enfants sans affecter le montant de la retraite.

3. Vous avez de 45 à 55 ans :

- Le problème :
Durée de cotisations pour obtenir une retraite entière : 40 à 42 ans. Age probable de départ à la retraite entre 60 et 65 ans. Taux de remplacemet prévisible : 62% en 2020 (Estimations du Conseil d'Orientation des retraites pour un cadre moyen)

- Les solutions :
Placements et Patrimoine : Faire des versements importants sur votre épargne retraite : type PERP ? Préfon, Madelin… surtout s'il permet des économies d'impôts. Pour les couples prévoir une possibilité de réversion. Autre solution : l'immobilier locatif « Loi Robien » qui procure des revenus réguliers. Disponibilité du capital et transmission du patrimoine aux enfants. Salariés : faîtes des versements importants sur un Perco, surtout si l'Entreprise les complète par un abondement important.

Carrière Professionnelle : Rachat d'années d'études (trimestres de cotisations) possible dans la limite de 3 ans. Conseillé pour partir à la retraite avant 65 ans sans subir la décote minorant la pension. Hélas, très coûteux : jusqu'à 14000€ par année de cotisations rachetées ! Très important la réglementation oblige à faire ce rachat entre 54 et 60 ans.

4. Vous avez de 55 à 65 ans :

- Le problème :
Durée de cotisations pour obtenir une retraite entière : 40 ans. Age probable de départ, entre 60 et 65 ans. Taux de remplacement 75% au plus.

- Les solutions :
Placements et Patrimoine : attention ! à l'approche de la retraite, les choix de placements doivent s'orienter vers des produits sûrs (fonds à capital garanti, assurance vie…) Réduire significativement la part d'épargne en actions. Transférer en partie le montant de votre assurance vie sur le PERP pour obtenir le versement d'une rente plus importante. Ce faisant, vous profiterez d'une forte économie d'impôts. Les détenteurs d'anciens PEP bancaires ou assurances doivent les garder pour obtenir une rente sans impôts.

Carrière Professionnelle : Totalisant 40 années de cotisations, vous pouvez, si le marché de l'emploi le permet poursuivre une activité jusqu'à 65 ans et plus pour augmenter votre retraite (sur cote de 3% par an). A partir de 60 ans, la retraite progressive permet de travailler à temps partiel tout en recevant une pension. Cumul emploi/retraite possible pour maintenir les revenus au niveau du dernier salaire.

CONCLUSION

(Me MAJNONI D INTIGNANO Professeur des Universités à Paris XII et Membre du conseil d'Analyse Economique au près du Premier Ministre.

« Depuis longtemps, la France marche à l'envers.
Ainsi, avancer l'âge de la retraite alors que l'espérance de vie augmente est une aberration. Aller dans le sens de l'histoire, c'est au contraire repousser l'âge de la retraite d'au moins 5 ans.
Dans le même temps, notre pays présente un taux d'activité très bas avant l'âge de 25 ans du fait de la difficulté des jeunes à entrer sur le marché du travail.
Après 50 ans, aussi, car on a utilisé la préretraite pour traiter le chômage. Résultat : il se crée une période d'environ 4 ans entre la fin d'activités et la liquidation réelle de la retraite. Nous n'avions absolument pas pensé notre système de retraite en fonction des différences d'espérance de vie.
L'évaluation du Ministère des Finances, la loi Fillon permet de couvrir que 40% du financement des retraites. En revanche, elle ne traite ni le problème des inégalités (Cadres, Travailleurs Manuels) ni la situation des femmes âgées et encore moins le problème de la dépendance »

ENFIN :

Les régimes obligatoires ne pourront plus nous assurer des revenus suffisants lors de notre départ en retraite.

Il est par conséquent indispensable de programmer notre retraite dès maintenant et quelque soit notre âge pour préserver demain la qualité de vie que l'on a aujourd'hui !

Bien des organismes peuvent nous accompagner et nous proposer la solution la mieux adaptée à notre situation et à nos besoins.